Après l'Inde, le luxe accessible va conquérir le monde

Pendant plusieurs années après le verrouillage, le monde du luxe s'est demandé si l'Inde allait devenir la nouvelle Chine - c'est-à-dire un nouveau réservoir plus ou moins intact de clients à très haut revenu. Un intérêt symbolisé l'année dernière par le défilé de Dior à Mumbai mais encore plus par les investissements. En 2023, les marques de luxe ont considérablement étendu leur présence en Inde dans une course aux locations avec 56 000 mètres carrés de nouveaux espaces commerciaux sous divers formats, soit une augmentation de 170% par rapport à 2022, comme le rapportent la société de conseil immobilier CBRE South Asia et la Chambre de Commerce et d'Industrie PHD : une augmentation de 300% dans les centres commerciaux, une autre augmentation de 100% pour les magasins en rue commerçante et une autre de 200% pour les magasins autonomes. En termes de répartition, les magasins en rue commerçante représentaient environ 45% du total des locations de luxe (selon le rapport en question "les rues commerçantes sont généralement des marchés ouverts dans des zones importantes avec une forte présence de vente au détail (plus de 2-3 magasins), tandis que les développements autonomes sont des développements individuels abritant une ou plusieurs grandes marques" c'est-à-dire des boutiques multimarques), tandis que les centres commerciaux représentaient 40%, et les magasins autonomes les 15% restants.

Cette expansion reflète l'attrait croissant de l'Inde en tant que marché rentable pour les marques de mode, tiré par la croissance de la classe de consommateurs aspirants. Mais une marée montante soulève tous les bateaux : l'ascension triomphante d'une nouvelle classe moyenne supérieure de consommateurs signifie non seulement des opportunités pour les grands acteurs du luxe mais aussi pour une légion d'autres marques définies comme "luxe accessible" ou "alternatives au luxe", qui gagnent en effet beaucoup de terrain dans le pays.

Comment évolue le marché indien ?

Les prévisions pour le marché du luxe en Inde sont vraiment impressionnantes. Selon Euromonitor International, le marché du luxe en Inde devrait connaître une augmentation impressionnante à 82 186 crores de roupies d'ici 2027, une augmentation substantielle par rapport aux 53 561 crores de roupies de 2022. De même, Bain & Company prévoit que le marché du luxe en Inde pourrait se développer jusqu'à 3,5 fois sa taille actuelle d'ici 2030, tiré par une croissance démographique plus jeune et une augmentation de la classe moyenne supérieure. L'un des principaux moteurs de cette croissance rapide est le nombre croissant d'individus fortunés en Inde. Les rapports de Credit Suisse et UBS indiquent une augmentation prévue de 69% du nombre de millionnaires en Inde entre 2022 et 2027, dépassant le taux de croissance moyen mondial de 45%. Il convient cependant de mentionner que le pays est actuellement le sixième au monde en termes de nombre de millionnaires et que selon Business Today, l'Inde aurait perdu en 2023 6 500 millionnaires, un chiffre significatif en soi, mais un recul par rapport aux 7 500 millionnaires émigrés en 2022 qui place le pays au deuxième rang des principaux perdants de millionnaires après la Chine, qui devrait en perdre 13 500 en 2023, après les 10 800 partis du pays en 2022.

Néanmoins, toujours selon le rapport de CBRE South Asia, "en 2023, les ventes au détail de luxe en Inde ont atteint le chiffre incroyable de 7,7 milliards de dollars et ce chiffre devrait atteindre 9,9 milliards de dollars d'ici 20286, reflétant une trajectoire de croissance robuste d'environ 1,3 fois". L'ouverture du centre commercial Jio World Plaza à Mumbai en novembre dernier a représenté un ajout remarquable au paysage du shopping de luxe, car il accueille un large éventail de marques telles que Gucci, Cartier, Bottega Veneta, Valentino, Saint Laurent, Versace, Tiffany, et ainsi de suite. Et bientôt, même Galeries Lafayette arriveront à Delhi et Mumbai. Les marques de luxe non seulement se développent dans de nouveaux marchés, mais elles se développent également dans les villes où leur présence est actuellement limitée, cherchant des espaces plus vastes même dans des emplacements existants pour répondre à la demande croissante née après le verrouillage, qui a vu le pouvoir d'achat des Indiens les plus fortunés se concentrer à l'intérieur du pays et non à l'extérieur.

Pourquoi les marques accessibles veulent entrer sur le marché indien

Comme mentionné précédemment, une marée montante soulève tous les bateaux. Isabelle Guichot, PDG de SMCP, la société mère de Sandro et Maje, des marques qui ouvriront à Mumbai dans les prochains mois, a déclaré à BoF : "Il n'y a pas beaucoup de marques de mode accessible de luxe en Inde, donc nous pensons que c'est le moment d'être pionniers". Un sentiment qui met en lumière la reconnaissance croissante parmi les marques mondiales que le marché de la mode indien présente de vastes opportunités au-delà des domaines traditionnels du pur luxe. L'attrait du "luxe accessible" ou premium réside dans sa capacité à satisfaire un large éventail de consommateurs, allant des connaisseurs de luxe aux individus dont le revenu est en croissance cherchant à élever leur style de vie - des prévisions étayées par celles de Boston Consulting Group India, citées par BoF, qui prévoit une croissance à deux chiffres dans le segment du luxe accessible au cours des cinq prochaines années.

L'idée sous-jacente est que les marques de luxe traditionnelles étendront certes leur présence dans le pays, mais toujours avec des prix prohibitifs : leur offre sera donc bien inférieure à la demande, laissant ainsi de la place pour des marques européennes et autres à des prix plus abordables. Le noyau dur de cette nouvelle vague de consommateurs aspirants, comme indiqué par BoF, est un groupe croissant d'individus fortunés avec un revenu par habitant dépassant les dix mille dollars par an, qui, selon un rapport de Goldman Sachs, devraient passer de 60 millions actuellement à 100 millions en trois ans et qui donc présentent une opportunité lucrative pour les marques premium. Ces clients, toujours selon BoF, ont de nouveaux goûts : moins de logos et plus de design, mais aussi plus de variété et d'exploration envers les nouvelles marques, également grâce à l'accélération numérique des réseaux sociaux. C'est un boom dont profitent également les marques indiennes elles-mêmes qui se posent en concurrentes du luxe classique avec leur offre qualitative (n'oublions pas que l'Inde est l'un des principaux pays du monde dans le domaine textile), leur importance culturelle et leur attrait cosmopolite. Des marques comme Pero, Dhruv Kapoor et Rahul Mishra, qui vient de lancer le prêt-à-porter, se sont taillé une place sur la scène de la mode indienne tout en conservant une perspective mondiale et en défilant à Milan et à Paris.

Que signifie cela pour le reste du monde ?

Réussir sur le marché indien signifie, pour les marques de milieu et haut de gamme, avoir la possibilité de multiplier leurs ventes d'une manière qui n'était tout simplement pas possible en se basant uniquement sur les marchés occidentaux et sur ceux, déjà saturés, de la Chine et du Japon. La présence d'une nouvelle classe moyenne, la même classe moyenne dont la disparition a effacé les clients aspirants à la mode européenne en faisant chuter plusieurs bilans, est une opportunité énorme - surtout si une marque à la renommée plus établie entre sur le marché du pays pour la première fois. Selon les prédictions, Sandro et Maje ne sont que les premiers d'une vaste gamme de marques premium/alternatives au luxe qui littéralement se rendront dans le pays en quête de chance : l'opportunité est un grand indicateur du fait que réussir là-bas peut signifier, à l'avenir, une expansion encore plus forte (et peut-être même un repositionnement) sur les marchés d'origine. Après tout, Sandro et Maje ont conclu des contrats de distribution avec le même magnat, Mukesh Ambani de Reliance Industries, qui distribue déjà dans le pays des marques comme Valentino, Balenciaga et Diesel - une autre marque, ce dernier, qui représente une autre proposition de luxe accessible qui prend de l'ampleur dans le pays aux côtés de marques premium telles que Polo Ralph Lauren, Versace Jeans Couture, Fred Perry et Zimmerman. Mais qui sait quelles autres marques pourront trouver leur chance en Inde à l'avenir et, de là, conquérir le reste du monde.